FYI El retorno de la inversión: Una guía para calcular retorno de la inversión Un inversionista no puede evaluar cualquier inversión, si se trata de una acción, bono, propiedad de alquiler, de colección o de opción, sin primero entender cómo calcular el retorno de la inversión (ROI). Este cálculo sirve como la base desde la que se realizan todas las decisiones de inversión y, aunque el cálculo se mantiene constante, hay variables únicas que los diferentes tipos de inversión traen a la ecuación. En este artículo, vamos a cubrir lo básico de retorno de la inversión y algunos de los factores a considerar cuando se utiliza en sus decisiones de inversión. Sobre el papel, retorno de la inversión no podía ser más simple. Para calcularlo, usted simplemente toma la ganancia de una inversión, resta el costo de la inversión, y dividir el total por el costo de la inversión. O: ROI = (Ganancias - Costo) / Costo Invertir en Joe pizza Por ejemplo, si usted compra 20 acciones de Joe de la pizza por $ 10 por acción, el costo de la inversión es de $ 200. Si usted vende esas acciones por $ 250, entonces su retorno de la inversión es de ($ 250-200) / $ 200 para un total de 0,25 o 25%. Esto se puede confirmar mediante la adopción de un costo de $ 200 y multiplicando por 1,25, produciendo $ 250. Hay un par de diferentes maneras de pensar acerca de esto. El popular es de imaginar cada dólar invertido en esta población de pagar 25 centavos para usted. Poner más dinero en el capital se traducirá en un pago total mayor, pero no va a aumentar el retorno de la inversión. El retorno de la inversión será de 25% si $ 200 crece a $ 250, $ 2 crece a $ 2.50, o $ 200.000 crece a $ 250.000. (Para más ejemplos del cálculo del ROI, echar un vistazo a la Cómo calcular el ROI del vídeo.) Sólo Quiero la verdad! Debido a que es un porcentaje, retorno de la inversión puede aclarar algo de la confusión causada por sólo mirar a los retornos de valor del dólar. Imagínese dos de sus amigos, Diane y Sean le están diciendo acerca de sus inversiones. Diane hizo $ 100 la inversión en opciones y Sean hizo $ 5000 la inversión en el sector inmobiliario. Tanto estos números serán su regreso - sus ganancias después de los costos se han restado. Con sólo la información, la mayoría de la gente asume que la inversión de Sean es el mejor. Sin embargo, sin la comprensión de los costes de la inversión, no podemos sacar conclusiones precisas sobre el retorno. ¿Qué pasa si los costos de Sean eran $ 400.000 y Diane eran sólo $ 50? Esto significaría ROI de Sean es de 1,25%, mientras que Diane es 200%, una clara victoria para Diane. El valor en dólares de la devolución no tiene sentido sin considerar el costo de la inversión. Por esta razón, los costos de una inversión, tanto inicial como permanente, son una pieza esencial de información para cualquier inversor. (Más información sobre el ROI y otras maneras de valorar las inversiones; lea nuestro Tutorial de ratios financieros.) ROI y el arco iris de Inversiones El cálculo del ROI es el mismo para cada tipo de inversión. La variación, y el peligro para los inversores, se presenta en la forma se contabilizan los costes y rendimientos de. Estas son algunas de las inversiones comúnmente mal manejo. Bienes raíces Bienes raíces puede crear retornos de dos maneras, los ingresos por alquiler y aprecio. Los ingresos por alquileres se ha limitado a añadir a las ganancias, ya que se dio cuenta. Los costos, sin embargo, vienen de muchas fuentes diferentes. No es el costo inicial de compra, impuestos, seguros y mantenimiento. Cuando la gente habla acerca de hacer un retorno del 200% la venta de su casa, a menudo haciendo el error de simplemente utilizando el precio de compra y el precio de venta de su ignorando todos los costes en el centro. O, si se trata de una propiedad de inversión. se pueden contabilizar los ingresos de alquiler y la apreciación correctamente, pero dejar de lado los costos de seguro, impuestos y ese nuevo calentador de agua, etc. Bienes raíces puede ser una inversión excelente y rentable, pero el retorno de la inversión proyectada en estas inversiones es frecuentemente exagerada. Las acciones son presa de un mismo tipo de omisión como bienes raíces. Más a menudo que no, los inversores no pueden realizar un seguimiento de sus costos de transacción. Si usted hace una ganancia de $ 100, pero olvida los $ 20 que pagó la compra de las acciones y otros $ 20 de venta, entonces su retorno de la inversión es groseramente inflados. Al igual que con los ingresos por alquiler, pagos de dividendos deben añadirse de nuevo en la columna de la ganancia cuando se quiere calcular el retorno de la inversión. Coleccionables Coleccionables como la tarjeta de Honus Wagner, Action Comics # 1 y la Doble Águila 1933 pueden vender por millones, para hacer ROI astronómico en comparación con sus precios originales. Sin embargo, de colección rara vez comprado en sus precios originales y, dependiendo del tipo, tienen altos costos de seguros y de mantenimiento que cortan el verdadero retorno de la inversión a su tamaño. Las inversiones apalancadas Inversiones apalancadas plantean un problema interesante para el retorno de la inversión. Porque permiten que la inversión inicial para ser multiplicado muchas veces, también pueden generar múltiples retornos. Sin embargo, en este caso, el increíble retorno de la inversión que algunos comerciantes hacen debe ser atemperada por los riesgos que asumen. Aprovechando un dólar de inversión para igualar dos o tres dólares funciona bien cuando los rendimientos son positivos, pero las pérdidas se aprovechan de manera similar en algunas de estas inversiones. Con opciones plain vanilla y las cuentas básicas de divisas, el inversionista más comenzar perderá es el precio de la opción o el saldo de la cuenta de la divisa si deja de salir. Sin embargo, es útil - y aleccionador - pensar en ella en términos de la capital controlada. Si pierde $ 1,000 en un comercio de divisas con apalancamiento de 10 veces, eso es un error $ 10,000 - a pesar de que por suerte sólo le costó el 10% de eso. ROI no puede contar toda la historia de las inversiones apalancadas. El equilibrio riesgo-recompensa es el lugar para comenzar la lección. Más allá de retorno de la inversión ROI es un cálculo simple que le indica la línea de retorno inferior de cualquier inversión. La palabra operativa, sin embargo, es simple. Un factor importante que no aparece en un cálculo del ROI es el tiempo. Imagínese la inversión A con un ROI de 1.000% y la inversión B con un retorno de la inversión del 50%. Fácil de llamada - poner su dinero en el 1000% una. Pero, ¿y si la inversión Una toma 30 años para pagar y la inversión B paga en un mes? Esto es cuando los períodos de tiempo que entran en juego y los inversores deben mirar a CAGR. La línea de fondo ROI es un punto de partida útil para dimensionar cualquier inversión. Recuerde que el ROI es una medida histórica, lo que significa que calcula todas las últimas devoluciones. Una inversión que puede hacer muy bien en el pasado y todavía fallar en el futuro. Por ejemplo, muchas poblaciones pueden producir ROI de 200 a 500% durante su etapa de crecimiento y luego caer a un solo dígito a medida que maduran. Si usted invirtió basado tarde en el retorno de la inversión histórica, te sentirás decepcionado. ROI proyectados o previstos en un (nuevo) la inversión no probada son aún más inciertas sin datos que lo respalde. Por esta razón, los inversores deben aprender sobre otras métricas como CAGR, la deuda con la equidad, el ROE y muchos otros para profundizar en los números que componen el ROI. (Para leer relacionados, echa un vistazo a Analizar Inversiones rápidamente con Ratios.)
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